사우디 아라비아, 중국 석유 판매에 달러 대신 위안화 허용 고려

사우디는 미국이 그들의 개입을 지지하지 않는 것에 화가 난다. 예멘 내전그리고 바이든 행정부에 대해 이란과 거래를 시도하다 핵 프로그램에 대해. 사우디 관리들은 성급한 조치에 충격을 받았다고 말했다. 아프가니스탄에서 미군 철수 작년.

중국은 사우디아라비아가 수출하는 석유의 25% 이상을 구매합니다. 위안화로 가격이 책정되면 이러한 판매는 중국 화폐의 명성을 높일 것입니다. 사우디는 또한 가격 모델에 페트로위안(Petroyuan)으로 알려진 위안 표시 선물을 포함하는 것을 고려하고 있습니다.

사우디 아라비아 석유 회사.

Aramco로 알려져 있습니다.

하루 약 620만 배럴의 원유 수출량 중 일부라도 달러 이외의 다른 것으로 가격을 책정하는 것은 사우디 아라비아에 중대한 변화가 될 것입니다. 대다수 글로벌 석유 판매– 약 80% -는 달러로 이루어지며 사우디는 왕국에 대한 안보 보장을 포함하는 닉슨 행정부와의 거래에서 1974년부터 독점적으로 달러로 석유를 거래해 왔습니다.

중국 2018년 위안화 유가 계약 도입 전 세계에서 자국 통화를 거래할 수 있도록 하려는 노력의 일환으로 석유 시장에서 달러의 지배력에는 영향을 미치지 않았습니다. 중국에게 달러 사용은 이란의 핵 프로그램에 대한 미국의 제재와 이에 대한 대응으로 러시아에 대한 제재로 강조된 위험이 되었습니다. 우크라이나 침공.

중국은 사우디아라비아와 구애를 강화했다. 최근 몇 년 동안 중국은 사우디 아라비아를 도왔습니다. 그들의 탄도 미사일을 구축그들은 핵 프로그램에 대해 상의하고 모하메드 빈 살만 왕세자의 프로젝트에 투자하기 시작했습니다. 네옴처럼미래 지향적인 새로운 도시. 사우디아라비아, 시진핑 중국 국가주석 초청

올해 말 방문 예정.

한편, 사우디아라비아와 미국의 관계는 바이든 대통령이 2020년 대선 캠페인에서 말한 대로 악화됐다. 왕국은 ‘포기’되어야 한다2018년 사우디 언론인 자말 카슈끄지 살해 사건. 미 정보당국이 카슈끄지 살해를 지시했다고 미 정보당국이 말한 모하메드 왕자는 지난달 바이든 전 부통령과 살만 사우디 국왕 사이의 통화 자리에 앉기를 거부했다.

또한 사우디와 미국의 경제 관계가 약화되고 있는 시기에 옵니다. 미국은 이제 세계 최대의 산유국 중 하나입니다. 미국 에너지정보청(EIA)에 따르면 1990년대 초반 한때 하루 200만 배럴의 사우디 원유를 수입했지만 2021년 12월에는 그 수치가 하루 50만 배럴 미만으로 떨어졌다.

대조적으로 중국의 석유 수입은 경제 확장에 따라 지난 30년 동안 급증했습니다. 중국 관세청 자료에 따르면 사우디아라비아는 2021년 중국의 최대 원유 공급국으로 하루 176만 배럴을 팔았고 러시아가 160만 배럴을 팔았다.

역학이 극적으로 바뀌었습니다. 회담에 정통한 사우디 관리는 “미국과 사우디의 관계가 달라졌다”며 “중국은 세계 최대 원유 수입국이며 사우디아라비아에 많은 유리한 인센티브를 제공하고 있다”고 말했다.

한 관리는 “중국은 그들이 상상할 수 있는 모든 것을 왕국에 제공하고 있다”고 말했다.

미국 고위 관리는 사우디가 위안화로 중국에 석유를 판매하는 아이디어를 “매우 변동성이 크고 공격적”이며 “가능성이 거의 없다”고 설명했습니다. 그 관리는 사우디가 과거에 워싱턴과 리야드 사이에 긴장이 있을 때 이 아이디어를 제기했다고 말했다.

사우디가 물러날 가능성도 있다. 매일 수백만 배럴의 석유를 달러에서 위안으로 전환하는 것은 리얄 통화가 달러에 고정되어 있는 사우디 경제를 뒤엎을 수 있습니다. 무함마드 왕자의 측근들은 그가 서둘러 계획을 추진할 경우 예측할 수 없는 경제적 피해를 입을 것이라고 경고했다.

위안화로 더 많은 판매를 하면 사우디아라비아가 중국 통화와 더 밀접하게 연결될 것입니다. 덜 안정적인 통화로 석유를 판매하는 계약도 사우디 정부의 재정 전망을 훼손할 수 있습니다.

일부 관리들은 모하메드 왕자에게 위안화로 석유를 지불하는 것은 해외 미 재무부 채권과 연계된 사우디 수입과 중국 이외의 제한된 위안화 가용성에 위험을 초래할 것이라고 경고했습니다.

사우디 경제에 미치는 영향은 관련된 석유 판매량과 석유 가격에 따라 달라질 것입니다. 일부 경제학자들은 달러 표시 석유 판매에서 벗어나면 왕국의 수입 기반이 다각화되고 결국 리얄을 쿠웨이트 디나르와 유사한 통화 바구니로 전환할 수 있다고 말했습니다.

유가가 강세를 보이는 지금에 했다면 부정적으로 보지 않았을 것이다. Abu Dhabi Commercial Bank의 수석 이코노미스트인 Monica Malik은 이 문제가 중국과의 관계를 심화시키는 것으로 보일 것이라고 말했습니다.

그들의 대화에 정통한 사람들은 사우디가 여전히 대부분의 석유 거래를 달러로 수행할 계획이라고 말합니다. 그러나 이러한 움직임은 다른 생산자들도 중국 수출품의 가격을 위안화로 책정하도록 유혹할 수 있습니다. 중국의 다른 주요 석유 공급원은 러시아, 앙골라, 이라크입니다.

사우디의 움직임은 국제 금융 시스템에서 미국 달러의 지배력을 약화시킬 수 있으며, 이는 미국이 수십 년 동안 재정 적자 자금을 조달하기 위해 사용하는 재무부 어음을 발행하는 데 의존해 왔습니다.

워싱턴에 있는 글로벌 안보 분석 연구소(Institute for Global Security Analysis)의 경제학자 갤 루프트(Gal Luft) 공동 소장은 “석유 시장, 나아가 전 세계 상품 시장은 달러를 기축 통화로 설정하는 보험 정책”이라고 말했다. 탈달러화에 관한 책의 공동 저자. “그 블록을 벽에서 빼면 벽이 무너지기 시작합니다.”

소식통에 따르면 위안화로 석유 가격을 책정하는 문제를 놓고 중국과의 대화는 사실상의 지도자인 모하메드 왕자가 2016년 중국을 처음 공식 방문하기 이전에 시작되었다고 합니다. 두 소식통에 따르면 왕세자는 당시 에너지 장관에게 물었습니다. Khalid al-Falih, 제안을 연구합니다.

Al-Falih는 Aramco에 위안화 가격 책정으로 전환하는 경제적 문제에 중점을 둔 각서를 준비하라고 지시했습니다.

모임에 정통한 또 다른 관계자는 “좋은 생각은 아니었지만 이미 배가 출항했기 때문에 대화를 멈출 수 없었다”고 말했다.

전환에 찬성하는 사우디 관리들은 사우디아라비아가 위안화 수익금의 일부를 현지에서 메가 프로젝트에 관련된 중국 계약자의 급여를 지불하는 데 사용할 수 있으며, 이는 통화 자본 통제와 관련된 일부 위험을 완화하는 데 도움이 될 것이라고 주장했습니다. 중국은 또한 왕국에 대한 수십억 달러의 투자와 같은 인센티브를 제공할 수 있습니다.

회담에 정통한 또 다른 관리는 위안화 가격 책정이 사우디아라비아가 중국에 대해 더 많은 영향력을 행사할 수 있고 중국이 이란에 대한 지원을 줄이도록 설득하는 데 도움이 될 수 있다고 말했습니다.

이전에 워싱턴에서 친 사우디 싱크탱크를 운영한 NEOM의 이사회 멤버인 Ali Al-Shihabi는 사우디아라비아가 특히 미국과 유럽 ​​연합은 러시아를 금지했습니다. 중앙 은행은 보유 재고로 외화를 판매합니다.

Shihabi 씨는 이 기사에 대해 트위터에 이렇게 말했습니다.

—David S. Cloud가 이 기사에 기고했습니다.

쓰기 [email protected]의 해피 여름과 [email protected]의 Stephen Kalin