5명의 투자자가 한국 스타트업에 슬로건을 설명하다

한국 경제 이 모델은 수십 년 동안 가족 소유의 거대 기업이 운영하는 수출 주도 제조에 의존해 왔습니다. McKinsey의 2015년 보고서 그녀는 국가가 경제 성장의 다음 단계를 준비하기 위해 혁신적인 모델을 이끌 중소기업이 어떻게 필요한지 설명했습니다. “이 혁신을 촉진하는 열쇠는 활기찬 스타트업 커뮤니티입니다.… 현재 한국 스타트업 커뮤니티는 이러한 이상에 훨씬 못 미치고 ​​있습니다.”라고 보고서는 말했습니다.

삼성, LG, 현대와 같은 한국의 대기업들은 여전히 ​​한국의 주요 경제 성장에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 이전에는 제조에 주력했던 대부분이 이제 기술 기반 회사입니다.

한국의 빅 테크 거물 외에도 중국, 인도, 동남아시아와 같은 다른 아시아 국가의 스타트업과 마찬가지로 한국의 스타트업 생태계는 2014년에 비해 기하급수적으로 성장했습니다.

2014년으로 돌아가서 그는 ~였다 쿠팡·네이버·카카오·라인(일본 진출)과 넥슨·엔씨소프트 등 게임사 등 10개 유니콘 기업이 2만9561개 스타트업에 속한다. 2022년 현재 한국 그는 22마리의 코뿔소를 가지고 있었다2021년 18개 유니콘에서 1조원(약 7억 4400만 달러)의 가치로 평가됩니다. 2014년에 비해 크게 증가한 것 같지는 않지만 유니콘의 수가 증가하는 것은 한국 스타트업이 열심히 노력하고 있다는 증거입니다. .

최근 팬데믹이 전 세계적으로 스타트업 붐을 일으킨 후, 한국 스타트업의 밸류에이션은 전 세계적으로 그랬던 것처럼 비현실적으로 치솟았습니다. 현재로 돌아가서 스타트업 자금 조달 환경이 축소되었고 불확실한 거시 경제 상황에 직면하여 전 세계 모든 곳에서 가치가 급락했습니다. 2023년 1분기 아시아 투자금융은 2023년 4분기 대비 33%, 2022년 1분기 대비 57% 감소했다. 크런치베이스에서 보고.

한국 시장에 투자하고 있는 엄선된 투자자들을 만나 2023년 전망, 투자 전략, 관심 분야 등을 들어봤습니다.

우리가 이야기를 나눈 모든 투자자들은 투자 전략에 거의 변화가 없었지만 위원회의 실사 승인이 엄격해졌다고 말했습니다.

BRV Capital Management의 Yimen Zhong 상무이사는 말했습니다.

투자자들은 이제 스타트업 창업자와 CEO에게 성장보다 수익성을 우선시하고, 활주로를 확장하고, 경기 침체 가능성에 대한 두려움 속에서 민첩성을 유지할 준비를 하라고 조언하고 있습니다.

그리고 이제 신생 기업은 2년 전에 비해 낮은 평가를 받고 있습니다. 그러나 Alots Ventures의 Han Kim 총괄 파트너에 따르면 “사람들이 보다 합리적인 방식으로 접근하기 때문에” 어떤 면에서는 건전합니다.

541벤처의 이은세 창업자 겸 매니징 파트너는 “현재 환경은 창업가들에게 다소 가혹해 보일 수 있지만, 어떤 의미에서는 자신의 성장 궤적을 현실적으로 설계할 수 있는 창업자들에게 서비스를 제공하는 것”이라고 말했다.

우리는 다음과 이야기했습니다.

• 김한, 알토스벤처스 총괄파트너
• Tim Chai, 매니징 파트너, 500 Global
• 이재범 소프트뱅크벤처스 아시아 대표이사 겸 매니징파트너
• 정예민, BRV캐피털매니지먼트 상무이사
• 이은세 541벤처 창업자 겸 상무이사.

(편집자 주: 다음 설문조사는 길이와 명확성을 위해 편집되었습니다. 이 답변은 한국에만 국한되며 아시아 전체를 포함하지는 않습니다.)

김한, 알토스벤처스 총괄파트너

그것은 비전이었다 올해 아시아 1분기 VC 파이낸싱 대폭 감소. 시장 상황에 따라 벤처 캐피털 투자 전략이 어떻게 바뀌었습니까?

우리의 전략은 크게 바뀌지 않았습니다. 작년 하반기부터 기존 컴프에 더 많은 투자를 했기 때문에 총 투자 금액이 더 많습니다. 다른 투자자들과는 조금 다릅니다. 일부 펀드가 그렇게 많이 투자하지 않기 때문인 것 같아요 [these days]. 어떤 면에서는 더 많은 투자를 할 수 있는 더 많은 기회가 있습니다. (그러나 이들은 신생 기업이 아니라 우리 포트폴리오에 있는 기존 회사입니다). 우리는 보통 10억~100억 원($750,000~750만)을 신규 회사에 투자하고 때로는 1000억 원(7550만 달러)을 기존 포트폴리오에 투자하기도 합니다.

2021년 이후 아시아에서 가장 낮은 자금 조달의 원인은 무엇입니까? 그리고 올해 벤처 캐피털 파이낸싱이 계속 감소할 것이라고 생각하십니까? 2023년과 2024년에 아시아에서 자금 조달 규모에 대한 전망은 어떻습니까?

보면 데이터, 중국을 포함하여. 중국의 영향을 조금 받은 것 같아요. 중국 벤처 캐피탈은 대기업과 관련하여 일부 규제에 직면했습니다. [investment], 그리고 이제 미국도 중국 기업에 대한 투자를 규제합니다. 많은 체크리스트가 있습니다 [for investment in China]. 제 추측이지만 적어도 올해는 미국과 중국 사이의 긴장이 완화되거나 사그라들 때까지 이 어려운 분위기를 회복하기가 쉽지 않을 것입니다.

한국의 투자 트렌드는 미국, 유럽 등 다른 지역과 어떻게 다른가요?

이제 추세는 성장 이전에 수익성입니다. 이러한 추세는 한국에서 더욱 중요해지고 있다고 생각합니다. 미국은 예전에는 수익성으로 성장했지만 지금은 성장보다 이익으로 바뀌었지만 미국은 한국보다 여유가 있다. 다시 말해, 미국 투자자들은 한국 투자자들보다 더 인내심이 강하다.