1,894억 달러 규모의 한국투자공사(KIC)는 자산의 78%를 차지하는 주식(22.4%)과 채권(6.3%) 등 전통 자산에 대한 배분의 큰 증가에 힘입어 지난해 11.6%의 수익률을 기록했습니다. 지갑.
어렵고 변동성이 큰 시장을 배경으로 최근 수익률은 포트폴리오에 200억 달러를 추가했습니다. 현재 이 펀드를 총괄하고 있는 KIC 진승호 대표는 “다양한 거시경제 시나리오에 대한 심층적인 연구를 바탕으로 한 선제적인 자산 배분 전략을 통해 포트폴리오가 지속적으로 성과를 낼 수 있도록 했다”고 말했다. KIC 진승호 대표는 2005년 초기 투자금 10억 달러로 설립된 이 펀드를 총괄하고 있다.
2022년에는 채권과 주식의 급격한 하락으로 인해 KIC는 선제적인 위험 헤지 프로그램과 대안에 대한 할당 확대에도 불구하고 -14.36%의 손실을 입었습니다.
주식 부문에서 KIC는 기본 투자, 양적 투자, 직접 투자, 간접 투자가 혼합되어 있습니다. 최근 그룹은 글로벌 투자 환경 변화에 선제적으로 대응하기 위해 빅데이터와 머신러닝 기술을 기반으로 한 관리 플랫폼을 구축하는 동시에 환경, 사회, 거버넌스, 주제별 전략을 강화하기 시작했습니다.
진 회장은 “지정학적 불확실성이 높아지고 AI가 주도하는 산업혁명 속에서 KIC는 인공지능, 반도체, 헬스케어 등 급격하게 발전하는 분야에서 새로운 투자 기회를 찾는 데 주력할 것”이라며 “기회도 노리고 있다”고 말했다. 민간 부채 및 에너지 전환 인프라.
대안이 구체화되고 있습니다
향후 몇 년 동안 이 전략은 2025년까지 관리 대상 자산의 25%를 대안에 할당한다는 목표에 따라 대안에 대한 할당을 늘리는 데 더욱 중점을 둘 것입니다. 강화된 전략은 거시경제적, 지정학적 불확실성 속에서 시장 변동성에 대한 대응을 나타냅니다. 주식과 채권 간의 다각화로 인한 이점이 덜 명확해지고 있다는 인식입니다. KIC는 당초 2027년까지 대안 목표를 25%로 높이는 것을 목표로 삼았다.
KIC의 대체 투자에는 현재 사모펀드, 부동산 및 인프라, 헤지펀드가 포함됩니다. 이들 포트폴리오의 5년 수익률은 각각 13.5%, 5.5%, 5.7%였습니다. KIC는 특히 민간 신용 투자 기회에 중점을 두고 직접 또는 외부 펀드 매니저를 통해 기회에 접근할 것입니다. 쿠웨이트투자회사는 2010년부터 사모펀드에 직접 투자를 시작했고, 2011년부터 일반 파트너와 공동 투자를 시작했다.
이번 결정은 주요 기업에 대한 대출을 통해 안정적인 현금 흐름 모색을 지원하기 위해 작년에 민간 부채 관리 회사인 Golub Capital을 인수하는 등 대안에 대한 접근 방식이 한 단계 더 발전한 데 따른 것입니다.
또 다른 이정표를 세운 KIC는 지난 1월 뭄바이에 신흥 시장 최초의 현지 지사를 열었습니다. 투자자는 새 사무실이 세계에서 가장 빠르게 성장하는 경제, 특히 사모 펀드, 벤처 캐피탈, 부동산 및 인프라 시장에서 새로운 투자 기회를 포착함으로써 지속 가능한 성장의 필수적인 부분이 될 것이라고 말했습니다.
직원은 거래를 조사 및 소싱하고 인도의 투자 관리자와 네트워크를 구축 및 관리하는 임무를 맡게 됩니다.
KIC는 2010년부터 헤지펀드에 투자하기 시작해 다양한 접근방식을 활용해 다각화된 전략을 운용하고 있다. 최신 연례 보고서에서는 금리 상승, 시장 변동성 증가의 영향을 활용하기 위해 주식 L/S, 이벤트 기반 차익거래 및 채권과 같은 차익거래 기회를 활용하는 절대 수익 전략에 다시 초점을 맞추고 있다고 보고했습니다. 금융 환경의 기타 변화.
KIC는 2019년 자산등급 가중치 조정과 기업 차원의 리스크 관리를 담당하는 자산배분포럼을 설립했습니다. 연차보고서에는 “다양한 투자부서의 하향식과 상향식 관점을 통합하고, 안정적인 자산배분 프로세스를 보장하기 위한 내부 비전을 수립하기 위해 분기별로 자산배분 포럼을 개최한다”고 밝혔다.
또한, 주식팀은 펀드의 주요 목표인 국내 금융산업의 성장을 지원하기 위한 지속적인 노력의 일환으로 해외 주식 거래 주문을 받은 국내 증권사에 할당하는 할당 프로그램을 운영하고 있습니다.
KIC는 해외 투자 전문가를 양성하고 우리나라 금융산업 발전을 지원하는 교육 프로그램인 국제금융아카데미를 개설했습니다. 펀드는 “KIC가 우수한 인재를 키우려면 우수한 보상이 필요하다는 것을 알고 있기 때문에” 보상 시스템을 개편했다.
