하나의 간단한 쿼리인 물리적 표현으로 시작합니다. 이달부터 시작된 전자루피 소매 시범사업을 앞두고 지난 10월 인도중앙은행이 제기한 문제다. 간단히 말해서 두 가지 디자인 옵션이 있습니다. 첫 번째는 최소값(예: 루피의 1/100)을 설정하고 착공하지 않고 생성할 수 있는 모든 양의 토큰을 허용하는 것입니다.
따라서 소비자가 중앙 은행 디지털 통화(CBDC)를 사용하여 누군가에게 825.05루피($10)를 지불하려는 경우 은행에 알리면 은행에서 해당 사람의 저축 잔액을 인출하고 RBI에 정확한 금액으로 통화를 발행하도록 요청할 것입니다. 토큰은 인도 준비 은행(RBI)이 요청 은행 계좌에서 Rs 825.05를 인출한 후 사용자의 지갑에 정식으로 나타납니다.
이 중 어느 것도 몇 초 이상 걸리지 않습니다. 그러나 일부 불일치는 공공 자금에 뿌리를 내리고 있으며 우리는 아마도 모든 것을 잃고 싶지 않을 것입니다. 예를 들어, 실물 현금은 액면가가 고정되어 있습니다. 따라서 소비자에게 인도 중앙은행에서 Rs 1,000 상당의 E-Rupiah 코인 1개를 주문하도록 요청하는 것이 이치에 맞을 것입니다. 그런 다음 그녀는 그것의 작은 부분을 사용할 수 있고 즉시 디지털 지갑에서 사용하지 않은 잔액을 볼 수 있습니다. 나중에 사용하기 위해 그대로 두거나 일반 저축 계좌에 다시 넣을 수 있습니다. 이것이 어떻게 더 나은 디자인입니까? 정적주의는 디지털 세계에서 완전히 인공적인 구조입니다. 그러나 사람들이 자신이 사용하고 있는 것이 친숙한 주권 화폐의 온라인 버전일 뿐이라고 믿는 한(은행이나 지갑 제공업체가 노출되더라도 안전함) 실제로 사용자를 안심시킬 수 있습니다. (쇼핑객이 지폐에서 얻는 기능은 잔돈이 없을 때 인도 상인들이 지나치는 원치 않는 사탕을 가지고 집에 갈 필요가 없다는 것입니다.)
사소해 보일 수 있지만 이러한 결정은 현금 없는 미래를 형성할 것입니다. 중국, 스웨덴, 한국과 같은 일부 초기 CBD 실험자들은 이미 물리적 비판을 거의 피했습니다. 그곳에서 당국은 대안을 제시하지 않으면 국가 화폐가 실제 존재하지 않고 위안, 크로나 또는 원과 같은 단순한 계산 단위로 축소될 것을 우려하고 있습니다. 이것은 예측할 수 없는 결과를 초래할 수 있습니다. 결제 시장이 소수의 강력한 민간 부문 플랫폼에 의해 몰리면 숨겨진 수수료와 요금을 청구할 수 있습니다. 사람들이 자신의 예금과 포트폴리오 잔고가 실제로 가치가 있다고 계속해서 믿기 어려울 것입니다. 반품. 온도계만 있으면 물이 실제로 100°C에서 끓는지 알 수 없습니다. 물도 필요합니다.
블룸버그그런 다음 스펙트럼의 다른 쪽 끝에 있는 국가가 있습니다. 일본은 봄에 CBDC 시험을 시작하고 2026년에 가상화폐 발행 여부를 결정하기 위해 결과가 나온 후 2년을 보낼 것입니다. 그러나 일본 또는 인도의 문제는 물리적 현금이 죽어가는 것이 아닙니다. 오히려 일본에서는 현금을 사용하는 습관이 뿌리가 깊기 때문에 정부는 임금 근로자에게 월급의 일부를 전자 지갑으로 받도록 촉구하고 싶어합니다. 6년 전 당시 경제에서 현금의 86%를 없애 세계를 충격에 빠뜨린 인도는 그럼에도 불구하고 지폐의 수렴을 깨지 못했다. 예, 중앙 은행 지수에 따르면 디지털 결제는 4년 동안 250% 증가했습니다. 그러나 종이 청구서는 계속 증가하고 있습니다.
소비자들에게 현금을 분배하고 기업들로부터 피드백을 수집하는 것은 일본의 노동력 감소와 잘 맞지 않는 노동 집약적인 활동입니다. 인도에서는 지폐를 적게 사용하면 연간 인쇄 비용을 전체적으로 6억 달러 절약할 수 있습니다. 그러나 어느 나라도 민간 부문을 위한 디지털 결제 옵션이 부족합니다. 사용 가능한 옵션이 많다는 점을 감안할 때 사용자는 CBDC에 대해 두 번째 질문을 할 가능성이 높습니다.
디지털 결제 퍼널은 버그가 아니라 기능입니다. 프라이버시 문제를 해결하는 한 가지 방법은 돈세탁 방지 기관을 일종의 계급 감시견으로 간주하는 것입니다. 중앙은행에 돈을 요구하는 사람도 일정 수의 ‘익명 전표’를 화면에서 무료로 받게 된다. 그것은 사람들 사이에서 거래되지 않을 것이지만 거래를 기밀로 유지하기 위해 그것을 사용해야 할 것입니다.
이 유럽 아이디어는 중앙 은행이 소액 결제에 대한 익명성의 담요를 제거하지 않을 것이라는 보장이 중요한 상황에서 작동할 수 있습니다. 시민과 국가 간의 관계가 처음부터 신뢰가 부족한 경우 기술이 제도보다 더 나은 솔루션을 제공할 수 있습니다. 그러한 아이디어 중 하나는 참정권의 세계에서 나옵니다. 선거 관리원(읽기, 통화 당국)은 귀하의 비밀 투표용지(지급 세부 정보)가 담긴 봉인된 봉투에 서명합니다. 카본 페이퍼(암호화)에는 내부에 투표의 서명이 있습니다. 따라서 봉투가 열리면(수취인이 입금됨) 수취인의 은행이 보는 모든 것은 투표(돈)의 출처가 아니라 투표 용지에 부착된 서명뿐입니다. 그러나 당신은 당신이 무엇을 했는지 또는 하려고 의도하지 않았는지 알게 될 것입니다. 테러리스트 금융가가 귀하의 지갑을 훔치면 법 집행 기관에 가서 귀하의 토큰이 어디에 있는지 보여줄 것입니다. 복원할 수도 있습니다.
당국이 고려해야 할 또 다른 문제는 속도입니다. 그녀는 모델이 될 수 있습니다. CBDC의 추진력은 블록체인 기술의 발전에서 비롯되었음을 기억하십시오. 그러나 한국 파일럿이 확인한 것처럼 이더리움 기반 네트워크는 식사비를 지불하려는 많은 사무실 참석자들에게 최상의 솔루션이 아닐 수 있습니다. 이 문제가 해결되지 않으면 대부분의 일상 사용자는 파산 위험에도 불구하고 민간 부문의 거의 즉각적인 디지털 결제 옵션을 기꺼이 고수할 것입니다.
결국 아무도 점심 시간에 계속 기다리기를 원하지 않습니다.
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