뉴욕 – 월스트리트에 좋은 소식과 나쁜 소식을 전한 대규모 미국 고용 시장 보고서 이후 활기찬 하루를 보낸 후 금요일에 주가 지수는 대부분 하락세로 마감했습니다.
벤치마크 S&P 500 지수는 투자자들이 보고서에 반응하면서 초기 하락에서 회복된 후 단 0.2% 하락 마감했습니다. 이 보고서는 미국 고용주들이 지난달 예상보다 수십만 개의 일자리를 예기치 않게 추가했음을 보여주었습니다.
강력한 데이터는 경제가 우려했던 것처럼 침체되지 않을 수 있음을 나타냅니다. 그러나 이는 또한 경제 둔화가 곧 인플레이션의 정점을 의미할 수 있다는 투자자의 추측을 약화시킵니다. 이는 연준이 가능한 한 빨리 인플레이션에 대처하기 위해 공격적인 금리 인상을 포기하지 않을 수 있음을 의미합니다. 월스트리트의 대부분은 여전히 금리 기대치를 중심으로 돌아갑니다.
알리안츠 인베스트먼트 매니지먼트의 찰리 리플리 수석 투자 분석가는 “연준 정책이 얼마나 불확실한지 투자자들에게 상기시켜주며 강력한 노동 시장 데이터는 연준이 얼마나 가야 하는지를 보여준다”고 말했다.
기술주와 기타 고성장 기업은 금리 인상에 대한 우려 속에 다시 매도에 나섰다. 무거운 나스닥 종합 지수는 초기 손실을 줄이고 63.03포인트(0.5%)인 12,657.55에 마감했습니다.
고용 시장의 좋은 소식은 전체 경제 전망에 따라 주가가 더 많이 움직이는 경향이 있는 다우존스 산업 평균의 손실을 제한하는 데 도움이 되었습니다. 76.65포인트(0.2%) 추가한 32803.47포인트에 장을 마감했다.
S&P 500 지수는 6.75포인트 하락한 4,145.19에 장을 마감했습니다. 이번 주 S&P 500과 나스닥 모두 상승세를 기록했습니다.
이 나라의 강력한 고용 외에도 지난 달 근로자 임금 상승이 예상외로 가속화되었습니다. 이것은 40년 만에 가장 빠른 가격 상승을 따라가려는 가족에게 유용합니다. 그러나 인플레이션이 경제의 필수적인 부분이 될 것이라는 월스트리트의 두려움도 커지고 있습니다.
더 높은 임금은 기업이 이익을 유지하기 위해 제품 가격을 인상하게 할 수 있으며, 이는 경제학자들이 “임금 상승 나선형”이라고 부르는 현상으로 이어질 수 있습니다.
확실히, 일부 시장 관찰자들은 노동 시장이 전체 수치가 암시하는 것만큼 강하지 않을 수 있다는 금요일 고용 보고서의 수치를 지적했습니다. 예를 들어, 올스프링 글로벌 인베스트먼트(Allspring Global Investments)의 수석 투자 분석가인 브라이언 제이콥슨(Brian Jacobsen)은 여러 직업을 가진 사람들의 수가 50만 명 이상 증가했다고 말했습니다.
그는 “이미 정규직을 갖고 있는 사람들이 대부분이었고, 그 다음에는 두 번째 아르바이트를 했다”고 말했다. “이것은 아마도 표면보다 표면이 더 인상적일 것입니다.”
월스트리트의 가장 분명한 움직임은 고용 데이터가 발표된 직후 국채 수익률이 상승한 채권 시장에서 나왔습니다. 연준의 행동에 대한 기대치를 따라가는 경향이 있는 2년 만기 국채 수익률은 목요일 늦은 3.05%에서 3.23%로 급등했습니다. 모기지 금리에 영향을 미치는 10년물 수익률은 2.69%에서 2.84%로 올랐다.
월가는 2020년 후반 이후 주식 시장에서 최고의 달을 맞이하고 있으며, 이는 주로 채권 시장 전반의 수익률 하락에 따른 랠리입니다. 월가의 희망은 경제가 충분히 둔화되어 연준이 금리 인상을 억제할 수 있다는 것이었습니다.
특히 연준이 올해 네 차례 단기 금리를 인상한 후 높은 모기지 이자율은 주택 산업을 위축시켰습니다. 마지막 두 번의 인상은 평소 규모의 3배였으며 연준은 기준금리를 거의 0에서 2.25% 포인트 인상했습니다.
BlackRock의 글로벌 채권 최고투자책임자(CIO)인 Rick Rieder는 성명에서 “예상보다 훨씬 더 강하게 들어오는 오늘의 인쇄물은 작업을 복잡하게 만듭니다.”라고 말했습니다. 그는 다음 주 인플레이션에 대한 매우 기대되는 보고서가 “현재로서는 거의 없을 것으로 보이는 극적인 약점”이 나타나지 않는 한 연준이 다음 달에 단기 금리를 추가로 0.75% 포인트 인상할 것이라고 가정했습니다.
트레이더들은 다가오는 연준 회의에서 더 큰 인상에 빠르게 베팅했습니다. 그들은 전날의 예측을 뒤집었고 이제 연준의 금리가 0.5% 포인트가 아닌 0.75% 포인트 인상될 것으로 크게 예상하고 있습니다.
이러한 인상은 단기적으로 투자 가격에 타격을 입히고 의도적으로 경제를 둔화시키기 때문에 경기 침체의 위험을 높입니다.
이 예측은 또한 2년물 국채 수익률이 10년물 수익률보다 여전히 높다는 것을 의미합니다. 이는 이례적인 일이며 일부 투자자들은 이를 향후 1~2년 동안 경제에 타격을 줄 경기 침체의 신호로 보고 있습니다.
금요일에 Warner Bros.가 떨어졌습니다. 디스커버리 지수는 16.5% 하락해 S&P 500에서 가장 큰 손실을 기록했으며, 애널리스트들이 예상했던 것보다 4분기 실적이 부진한 것으로 보고됐다. 몬스터 음료는 예상보다 수익이 좋았지만 예상보다 약한 실적을 발표한 후 5.2% 하락했습니다.
소형주 또한 격동의 거래를 능가하여 이익을 얻었습니다. 러셀 2000 지수는 15.37포인트(0.8%) 오른 1921.82포인트에 마감했다.
해외 주식 시장에서는 인도중앙은행이 기준금리를 0.5%포인트 인상한 5.4%로 인도 센섹스가 0.2% 상승했다.
일본 니케이 225는 0.9% 상승했고 독일 DAX는 0.6% 하락했다.
파일 – 2022년 6월 29일 수요일 뉴욕 증권 거래소. 8월 5일 금요일 노동부의 고용 데이터가 예상보다 훨씬 강력해진 후 미 증시는 하락세로 출발했습니다. (AP 사진/줄리아 니킨슨, 파일)
서울 KEB하나은행 본점 외환거래실에서 한 외환거래자가 KOSPI(한국종합주가지수)(왼쪽)와 한국 원/달러 환율이 표시된 스크린 앞에서 화면을 바라보고 있다. 한국, 2022년 8월 5일 금요일. 연준의 금리 인상 결정에 영향을 미칠 수 있는 미국 노동 시장 데이터가 발표되기 전 금요일 아시아 증시가 상승했습니다. (AP사진/안영준)
2022년 8월 5일 금요일, 한국 서울에 있는 KEB하나은행 본점의 외환 거래실에서 통화 거래자들이 지켜보고 있습니다. 아시아 주식 시장은 금요일 미국 노동 시장 데이터를 앞두고 상승했습니다. . (AP사진/안영준)
2022년 8월 5일 금요일 한국 서울 KEB하나은행 본점 외환거래실에서 외환 거래자가 환율이 표시된 화면을 보고 있다. 아시아 주식 시장은 금요일 연준에 영향을 미칠 수 있는 미국 노동 시장 데이터를 앞두고 상승했다. 금리 인상에 관한 결정. (AP사진/안영준)
2022년 8월 3일 수요일 뉴욕 증권 거래소 외관의 세부 사항. 주식은 8월 4일 목요일 월스트리트에서 거의 평평하게 열립니다. 노동부의 새로운 데이터에 따르면 실업자가 계속 소폭 증가함에 따라 지난주 더 많은 미국인이 실업 수당을 신청했습니다. (AP 사진/줄리아 니킨슨)
